Источник Форекс прогноз на 31.03.2016: предопределяющий день для EURUSD и USDRUB | Investing.com
Прогноз по инструментам: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY, USDRUB, ЗОЛОТО, НЕФТЬ.
четвер, 31 березня 2016 р.
Кто бы мог подумать, что она поможет рублю? | Investing.com технический,подумать,поможет,прогноз,форекса,рублю,анализ,форекс,Задоя,Глеб,Кто,мог,что,она
Источник Кто бы мог подумать, что она поможет рублю? | Investing.com
Российский рубль неожиданно получил поддержку из-за океана.
Главным событие вторника стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Инвесторы ждали ясности в вопросе повышения ставок в США. Незадолго до этого выступления целый ряд представителей Федерального Резерва высказывались за то, что ставка может быть увеличена уже в самое ближайшее время. Но Йеллен разочаровала инвесторов. По мнению главы ФРС, к вопросу увеличения ставки нужно подходить более аккуратно, а помимо этого есть и другие инструменты для обеспечения целей, стоящих перед экономикой США. В общем если коротко - ставки повышать в ближайшее время никто не будет. Доллар отреагировал на эту новость негативно. Вчера вечером американская валюта стремительно дешевела на международном валютном рынке форекс.
На этом фоне торги на ММВБ в паре доллар/рубль проходят в районе 67 рублей 70 копеек, евро торгуется по 76 рублей 65 рублей, индекс ММВБ вырос до 1865 пунктов, а цены на смесь марки Brent оттолкнулись от 40 долларов за баррель.
С фундаментальной точки зрения, текущее укрепление российского рубля выглядит несколько преждевременным. Ситуация в экономике по-прежнему достаточно тяжелая, рынок нефти растет не столь стремительными темпами, как хотелось бы, а проблемы с бюджетным дефицитом сохраняют свою актуальность. В связи с этим текущее снижение доллар/рубля нужно рассматривать как возможность покупать с целью сохранения собственных сбережений. Причем покупать можно в диапазоне от 67 до 68 рублей за доллар. Далее, если представится такая возможность, то можно будет покупать и в районе 65 рублей и может быть даже и ниже данного значения.
Напомним, что при падении доллар/рубля ниже 65 рублей за доллар ЦБ РФ вполне может присоединиться к покупателям и начать пополнять золотовалютные резервы, что окажет поддержку курсу американской валюты. Поэтому существенного укрепления рубля в ближайшей перспективе мы не ждем, и текущий рост рассматриваем как возможность для покупок иностранной валюты. Что же касается технической картины, то здесь, конечно же, наблюдается нисходящий тренд, который нужно использовать для открытия сделок на продажу. Продавать нужно в районе 71,50 или при попытках подъема в район отметки 72,60. Эти сделки мы рекомендуем открывать тем трейдерам, которые спекулируют валютной парой доллар/рубль.
Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн
Сырьевые доллары значительно подорожали, но надолго ли? | Investing.com значительно,технический,подорожали,Сырьевые,доллары,надолго,прогноз,форекса,анализ,форекс,Кэти,Лиен
Источник Сырьевые доллары значительно подорожали, но надолго ли? | Investing.com
Вчера инвесторы продолжили продавать доллар США, и его слабость довела сырьевые валюты до самых высоких за этот год уровней. Лучшие результаты показал новозеландский доллар, достигший самого высокого с прошлого июня уровня. Канадский и австралийский доллары тоже выросли до новых пиков, но в отличие от NZD обе валюты под конец дня потеряли часть достижений, вернувшись на ранее зафиксированные в этом году уровни. Что примечательно насчет новозеландского доллара, так это отсутствие значительных данных и мягкая риторика центрального банка. Резервный банк Новой Зеландии — один из немногих центральных банков, которые все еще говорят о смягчении политики. После снижения процентных ставок в марте РБНЗ дал понять, что собирается смягчить политику еще раз, и рынок ожидает, что это произойдет в июне. Хотя вчерашний скачок частично связан с существенным увеличением количества разрешений на строительство, основные причины выдающихся результатов NZD — это слабость доллара США и высокая доходность, которую Новая Зеландия предлагает инвесторам.
Доллар США падает из-за того, что Федеральная резервная система дала понять, что собирается дальше ужесточать политику. В ответ инвесторы начали менять позиции, переключаясь на новозеландский доллар, который предлагает одну из самых высоких доходностей и самый высокий уровень геополитической и политической стабильности. Высокая доходность в Австралии тоже положительно сказалась на ее валюте, но в меньшей степени, поскольку по ней также ударило падение цен на золото.
USD/CAD упала до самого низкого с октября уровня, после того как Управление по энергетической информации сообщило о сокращении объема производства нефти в США. Нефть подскочила почти до $40 за баррель после появления этой новости, но в конце концов опустилась до изначального уровня, когда инвесторы осознали важность увеличения запасов. Хотя надежды на то, что ОПЕК заморозит объем производства в середине апреля, удерживают цены на нефть от падения ниже, мы продолжаем считать, что нефть прошла свой пик. USD/CAD упала до 1,2913 в течение дня и закончила день на уровне выше 1,2950. Сегодня появятся данные о ВВП Канады, а также выступит заместитель председателя Банка Канады Линн Паттерсон. Поиск нижней точки для USD/CAD остается безнадежным делом. Мы думаем, что пара не сможет найти поддержку, пока не упадет еще по меньшей мере на 100 пунктов до октябрьской нижней точки или даже на 300 пунктов до уровня коррекции Фибоначчи на 38,2% от роста в 2011-2015 гг.
Главный вопрос заключается в том, сохранятся ли достижения сырьевых валют, поскольку инвесторы видят скачки и естественным образом начинают думать об истощении валют. Тем не менее, мы видим, что у доллара США еще есть пространство для падения из-за заявлений председателя ФРС Джанет Йеллен. Также ожидается, что данные из Канады и Австралии на этой неделе покажут положительные изменения, стимулируя дальнейший рост сырьевых валют. Несмотря на это, всем трём сырьевым валютам угрожает один важный риск, который может быстро положить конец их росту, — отрицательная реакция центральных банков на их рост. AUD усилился на 5% за этот год, CAD — почти на 7%. Если Резервный банк Австралии или Банк Канады заявят, что их валюта переоценена или что они хотят, чтобы она торговалась намного ниже, недавние достижения могут быстро испариться. Австралия и Канада зависят от экспорта, поэтому сильная валюта является большой проблемой для их экономик. Тем не менее, USD/CAD все еще на 3500 пунктов выше самого низкого за пять лет уровня, а AUD/USD — на 3500 пунктов ниже пиков, поэтому у сырьевых валют достаточно пространства для роста, поскольку в прошлом центральные банки справлялись с намного более сильными валютами.
Сегодня в центре внимания будет фунт, поскольку будет выступать председатель Банка Англии Марк Карни. Если он озвучит какие-либо опасения по поводу экономики или подчеркнет угрозы, связанные с возможным выходом Великобритании из ЕС, фунт может обвалиться. В последние недели мы видели, насколько нестабильным может быть GBP, и эти скачки продолжатся в преддверии референдума по поводу членства в ЕС. Сегодня также появятся данные по настроениям потребителей и количеству одобренных ипотечных кредитов, а также пересмотренные данные по ВВП, но выступление Карни скорее всего сыграет более важную роль, поскольку обычно Великобритания почти не пересматривает свой ВВП. Мы по большей части продолжаем считать, что фунт нужно продавать в случае роста.
За счет более положительных, чем ожидалось, экономических показателей и слабого доллара евро приблизился вплотную к самому высокому за 2016 г. уровню. Производственные, деловые и потребительские настроения в еврозоне улучшились в марте, но важнее всего то, что потребительские цены в Германии выросли в этом месяце на 0,8%, что вдвое больше, чем в прошлом месяце, и больше, чем ожидалось. Тот факт, что цены начали расти, означает, что усилия Европейского центрального банка наконец-то начинают приносить плоды. Достигнет ли евро новых пиков, зависит от данных по розничным продажам и безработице в Германии, которые появятся сегодня. Данные будут играть особо важную роль остаток этой недели. В торговле EUR/USD формируется бычий паттерн «чашка с ручкой», который появится, если валютная пара преодолеет самый высокий за этот год уровень в 1,1376, открыв путь к 1,1500.
Тем временем вчерашний отчет ADP о состоянии рынка труда США показал более сильный, чем ожидалось, рост занятости, но почти полное отсутствие изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Что самое важное, похоже, внутри ФРС растут противоречия, поскольку многие чиновники не согласны с Йеллен. Вчера президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс выразил уверенность в экономике США, заявив, что его не беспокоит жесткое приземление Китая, и отметив, что ФРС может повысить ставки еще дважды в этом году, если экономические показатели будут высокими.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
Вчера инвесторы продолжили продавать доллар США, и его слабость довела сырьевые валюты до самых высоких за этот год уровней. Лучшие результаты показал новозеландский доллар, достигший самого высокого с прошлого июня уровня. Канадский и австралийский доллары тоже выросли до новых пиков, но в отличие от NZD обе валюты под конец дня потеряли часть достижений, вернувшись на ранее зафиксированные в этом году уровни. Что примечательно насчет новозеландского доллара, так это отсутствие значительных данных и мягкая риторика центрального банка. Резервный банк Новой Зеландии — один из немногих центральных банков, которые все еще говорят о смягчении политики. После снижения процентных ставок в марте РБНЗ дал понять, что собирается смягчить политику еще раз, и рынок ожидает, что это произойдет в июне. Хотя вчерашний скачок частично связан с существенным увеличением количества разрешений на строительство, основные причины выдающихся результатов NZD — это слабость доллара США и высокая доходность, которую Новая Зеландия предлагает инвесторам.
Доллар США падает из-за того, что Федеральная резервная система дала понять, что собирается дальше ужесточать политику. В ответ инвесторы начали менять позиции, переключаясь на новозеландский доллар, который предлагает одну из самых высоких доходностей и самый высокий уровень геополитической и политической стабильности. Высокая доходность в Австралии тоже положительно сказалась на ее валюте, но в меньшей степени, поскольку по ней также ударило падение цен на золото.
USD/CAD упала до самого низкого с октября уровня, после того как Управление по энергетической информации сообщило о сокращении объема производства нефти в США. Нефть подскочила почти до $40 за баррель после появления этой новости, но в конце концов опустилась до изначального уровня, когда инвесторы осознали важность увеличения запасов. Хотя надежды на то, что ОПЕК заморозит объем производства в середине апреля, удерживают цены на нефть от падения ниже, мы продолжаем считать, что нефть прошла свой пик. USD/CAD упала до 1,2913 в течение дня и закончила день на уровне выше 1,2950. Сегодня появятся данные о ВВП Канады, а также выступит заместитель председателя Банка Канады Линн Паттерсон. Поиск нижней точки для USD/CAD остается безнадежным делом. Мы думаем, что пара не сможет найти поддержку, пока не упадет еще по меньшей мере на 100 пунктов до октябрьской нижней точки или даже на 300 пунктов до уровня коррекции Фибоначчи на 38,2% от роста в 2011-2015 гг.
Главный вопрос заключается в том, сохранятся ли достижения сырьевых валют, поскольку инвесторы видят скачки и естественным образом начинают думать об истощении валют. Тем не менее, мы видим, что у доллара США еще есть пространство для падения из-за заявлений председателя ФРС Джанет Йеллен. Также ожидается, что данные из Канады и Австралии на этой неделе покажут положительные изменения, стимулируя дальнейший рост сырьевых валют. Несмотря на это, всем трём сырьевым валютам угрожает один важный риск, который может быстро положить конец их росту, — отрицательная реакция центральных банков на их рост. AUD усилился на 5% за этот год, CAD — почти на 7%. Если Резервный банк Австралии или Банк Канады заявят, что их валюта переоценена или что они хотят, чтобы она торговалась намного ниже, недавние достижения могут быстро испариться. Австралия и Канада зависят от экспорта, поэтому сильная валюта является большой проблемой для их экономик. Тем не менее, USD/CAD все еще на 3500 пунктов выше самого низкого за пять лет уровня, а AUD/USD — на 3500 пунктов ниже пиков, поэтому у сырьевых валют достаточно пространства для роста, поскольку в прошлом центральные банки справлялись с намного более сильными валютами.
Сегодня в центре внимания будет фунт, поскольку будет выступать председатель Банка Англии Марк Карни. Если он озвучит какие-либо опасения по поводу экономики или подчеркнет угрозы, связанные с возможным выходом Великобритании из ЕС, фунт может обвалиться. В последние недели мы видели, насколько нестабильным может быть GBP, и эти скачки продолжатся в преддверии референдума по поводу членства в ЕС. Сегодня также появятся данные по настроениям потребителей и количеству одобренных ипотечных кредитов, а также пересмотренные данные по ВВП, но выступление Карни скорее всего сыграет более важную роль, поскольку обычно Великобритания почти не пересматривает свой ВВП. Мы по большей части продолжаем считать, что фунт нужно продавать в случае роста.
За счет более положительных, чем ожидалось, экономических показателей и слабого доллара евро приблизился вплотную к самому высокому за 2016 г. уровню. Производственные, деловые и потребительские настроения в еврозоне улучшились в марте, но важнее всего то, что потребительские цены в Германии выросли в этом месяце на 0,8%, что вдвое больше, чем в прошлом месяце, и больше, чем ожидалось. Тот факт, что цены начали расти, означает, что усилия Европейского центрального банка наконец-то начинают приносить плоды. Достигнет ли евро новых пиков, зависит от данных по розничным продажам и безработице в Германии, которые появятся сегодня. Данные будут играть особо важную роль остаток этой недели. В торговле EUR/USD формируется бычий паттерн «чашка с ручкой», который появится, если валютная пара преодолеет самый высокий за этот год уровень в 1,1376, открыв путь к 1,1500.
Тем временем вчерашний отчет ADP о состоянии рынка труда США показал более сильный, чем ожидалось, рост занятости, но почти полное отсутствие изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Что самое важное, похоже, внутри ФРС растут противоречия, поскольку многие чиновники не согласны с Йеллен. Вчера президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс выразил уверенность в экономике США, заявив, что его не беспокоит жесткое приземление Китая, и отметив, что ФРС может повысить ставки еще дважды в этом году, если экономические показатели будут высокими.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
середа, 30 березня 2016 р.
Форекс прогноз на 30.03.2016: снижение доллара продолжается | Investing.com продолжается,30.03.2016,технический,снижение,прогноз,доллара,форекса,Форекс,анализ,форекс,Артём,Гелий
Доллар упал после выступления Йеллен | Investing.com выступления,технический,прогноз,форекса,Доллар,Йеллен,анализ,форекс,после,упал,Кэти,Лиен
Источник Доллар упал после выступления Йеллен | Investing.com
Доллар США был слаб в начале североамериканской торговой сессии, и его падение усилилось после того, как председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен взмахнули своими голубиными крыльями. Йеллен предупредила, что «повышать ставки следует крайне осторожно», но последней соломинкой на спине доллара стали ее слова о том, что «у ФРС есть значительное пространство для стимулирования в случае надобности». После того, как другие чиновники ФРС на прошлой неделе намекнули, что ставки могут быть повышены в апреле, долларовые быки надеялись, что Йеллен перейдет на такую же риторику об ужесточении, что и ее коллеги. Но вчера стало ясно, что председатель ФРС не разделяет их оптимизм. Ее заявление означает, что если бы решение зависело только от нее, ставки остались бы на текущем уровне в апреле и июне.
Йеллен выразила опасения по поводу низкой инфляции, экономической неопределенности в Китае, последних событий в мировой экономике и смешанных показателей в США. Она также указала на слабость на рынке труда. Последние данные о занятости были положительным, поэтому все решили, что США близки к полной занятости. Тем не менее, Йеллен заявила, что на рынке труда все еще может проявиться циклическая депрессия из-за падения активности и высокой вынужденной частичной занятости. Ее мягкие слова вызвали новое падение доллара, и мы думаем, что он будет падать дальше — USD/JPY опустится до 112, а EUR/USD поднимется до 1,1350, — прежде чем стабилизироваться. Пятничный отчет о состоянии рынка труда — это следующее важное событие для доллара, но если он не будет положительным от начала до конца, а средние зарплаты не вырастут на 0,4% или больше, доллару будет сложно восстановить потерянные позиции.
В начале недели мы говорили о том, что EUR/USD дойдет до 1,1300, и вчера она достигла этого уровня. Валютная пара может подняться легко до мартовского пика в 1,1340, не найдя особого сопротивления. Поскольку ФРС замедляет ужесточение политики, а Европейский центральный банк дал понять, что пока что завязал со смягчением, внимание рынка переключится на свежие данные. Для США следующим испытанием будет отчет о рынке труда. Для еврозоны — данные по инфляции, безработице и расходам в Германии, а также индекс активности в ее производственном секторе. Если эти данные покажут восстановление, EUR/USD приблизится к пикам этого месяца. Если же они покажут ослабление экономики, у трейдеров будет соблазн закрепить прибыли после недавнего усиления евро. Стоит также отметить, что, с технической точки зрения, в торговле EUR/USD формируется паттерн «чашка с ручкой». Такой бычий паттерн появится, если валютная пара преодолеет самый высокий за этот год уровень в 1,1376, открыв путь к 1,1500.
Фунт продолжает расти за счет сброса доллара, несмотря на предупреждения Банка Англии об угрозе выхода Великобритании из ЕС. Банк Англии вчера опубликовал заявление по итогам своего заседания 23 марта, в котором назвал возможный выход страны из Европейского союза самой большой внутренней угрозой стабильности. Чиновники ожидают, что вызванная этой угрозой неопределенность будет и дальше ослаблять фунт, и заявили, что готовы поддержать его, если понадобится. Центральный банк также отметил, что уровень финансовой стабильности снизился с ноября, но это неудивительно, учитывая потрясения в начале года. Очевидно, что все игнорируют угрозу выхода Великобритании из ЕС, хотя этого делать не стоит. Фунт пока что стоит продавать в случае усиления, а уровень около 1,4450 может быть хорошей точкой для входа.
Японская иена ослабла, а акции выросли. Последние экономические данные из Японии укрепили наши опасения по поводу ее экономики. Хотя расходы домохозяйств и продажи торговых центров увеличились, уровень безработицы вырос, а розничные продажи упали, причем падение было самым сильным с апреля 2014 г. Настроения мелкого бизнеса улучшились, но меньше, чем ожидал рынок. Как написал наш коллега Борис Шлоссберг, «отсутствие какого-либо существенного роста зарплат в Японии — последний круг переговоров с работниками автопрома привел к их увеличению всего на 30 иен этой весной — сказывается на спросе», поэтому решение премьер-министра Синдзо Абэ о том, повышать налог с продаж или отложить это изменение, становится еще сложнее.
Несмотря на падение цен на нефть в течение последних пяти дней, канадский доллар продолжает расти относительно доллара США. Вчерашний рост по большей части связан с ослаблением американского доллара, но, учитывая существенную корреляцию между нефтью и канадским долларом, падение USD/CAD должно ограничиться уровнем в 1,3000. Резкое снижение объема промышленного производства и цен на сырье также должно отрицательно сказаться на валюте. Сегодня появятся данные о запасах нефти, а завтра — о ВВП Канады. Мы думаем, что пара продолжит падать и найдет нижнюю точку, если запасы нефти увеличатся, доллар США стабилизируется и/или нефть упадет еще больше. Следующие несколько дней будут решающими для USD/CAD.
Тем временем лучшие результаты вчера показали новозеландский и австралийский доллары. Поднявшись на 2%, NZD/USD вплотную приблизилась к самому высокому за этот год уровню, а австралийский доллар вырос более чем на 1%. Никаких экономических данных из Австралии и Новой Зеландии не было, а движение было вызвано ослаблением доллара и ценами на золото.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
вівторок, 29 березня 2016 р.
Главная интрига дня? | Investing.com технический,Главная,интрига,прогноз,форекса,анализ,форекс,Задоя,дня,Глеб
Источник Главная интрига дня? | Investing.com
Вторник на российских финансовых площадках проходит достаточно спокойно. Инвесторы ждут вечернее выступление главы ФРС.
В 18:30 по мск во вторник запланировано выступление Джанет Йеллен. Интерес к таким событиям, традиционно, высокий. А сейчас интерес подогревается несколькими высказываниями со стороны членов Федрезерва о вероятности очередного повышения ставок уже на апрельском заседании. Напомним, что несколькими неделями ранее глава ФРС поделилась планами всего-лишь дважды повысить ставку в текущем году. Ранее в планы входило 4 повышения ставки, однако, нестабильность финансовых рынков, проблемы в Китае и нулевые ставки в Европе заставили Америку их пересмотреть. Что скажет Йеллен сегодня - главная интрига дня.
На этом фоне курс доллара на ММВБ торгуется в районе 68 рублей 80 копеек, за евро дают 77 рублей 15 копеек, индекс ММВБ опустился ниже 1840 пунктов, а цены на смесь Brent упали чуть ниже 40 долларов за баррель.
В целом, речь Йеллен, какой бы она не была, вряд ли окажет серьезное влияние на курс рубля, по крайней мере в моменте. Вызывает сомнения сам факт того, что в речи будет дан ответ относительно повышения или сохранения ставок в апреле. А вот снижение нефти ниже 40 долларов это уже серьезный негатив для рубля. Важно будет посмотреть на закрытие сегодняшнего дня. Если день будет завершен ниже психологического уровня, то мы вполне сможем увидеть коррекцию вплоть до 35 долларов за баррель Brent. Но, давайте не будет тратить время на гадания, а посмотрим по факту и на Йеллен и на нефть. Все рекомендации по рублю остаются прежними.
С фундаментальной точки зрения, текущее укрепление российского рубля выглядит несколько преждевременным. Ситуация в экономике по-прежнему достаточно тяжелая, рынок нефти растет не столь стремительными темпами, как хотелось бы, а проблемы с бюджетным дефицитом сохраняют свою актуальность. В связи с этим, с фундаментальной точки, текущее снижение доллар/рубля нужно рассматривать как возможность покупать с целью сохранения собственных сбережений. При чем покупать можно в диапазоне от 67 до 68 рублей за доллар. Далее, если представится такая возможность, то можно будет покупать и в районе 65 рублей и может быть даже и ниже данного значения.
Напомним, что при падении доллар/рубля ниже 65 рублей за доллар, ЦБ РФ вполне может присоединиться к покупателям и начать пополнять золотовалютные резервы, что окажет поддержку курсу американской валюты. Поэтому, существенного укрепления рубля в ближайшей перспективе мы не ждем и текущее укрепление рассматриваем как возможность для покупок иностранной валюты. Что же касается технической картинки, то здесь, конечно же, наблюдается нисходящий тренд, который нужно использовать для открытия сделок на продажу. Продавать нужно в районе 71,50 или при попытках подъема в район отметки 72,60. Эти сделки мы рекомендуем открывать тем трейдерам, которые спекулируют валютной парой доллар/рубль.
Глеб Задоя,
Руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн
Вторник на российских финансовых площадках проходит достаточно спокойно. Инвесторы ждут вечернее выступление главы ФРС.
В 18:30 по мск во вторник запланировано выступление Джанет Йеллен. Интерес к таким событиям, традиционно, высокий. А сейчас интерес подогревается несколькими высказываниями со стороны членов Федрезерва о вероятности очередного повышения ставок уже на апрельском заседании. Напомним, что несколькими неделями ранее глава ФРС поделилась планами всего-лишь дважды повысить ставку в текущем году. Ранее в планы входило 4 повышения ставки, однако, нестабильность финансовых рынков, проблемы в Китае и нулевые ставки в Европе заставили Америку их пересмотреть. Что скажет Йеллен сегодня - главная интрига дня.
На этом фоне курс доллара на ММВБ торгуется в районе 68 рублей 80 копеек, за евро дают 77 рублей 15 копеек, индекс ММВБ опустился ниже 1840 пунктов, а цены на смесь Brent упали чуть ниже 40 долларов за баррель.
В целом, речь Йеллен, какой бы она не была, вряд ли окажет серьезное влияние на курс рубля, по крайней мере в моменте. Вызывает сомнения сам факт того, что в речи будет дан ответ относительно повышения или сохранения ставок в апреле. А вот снижение нефти ниже 40 долларов это уже серьезный негатив для рубля. Важно будет посмотреть на закрытие сегодняшнего дня. Если день будет завершен ниже психологического уровня, то мы вполне сможем увидеть коррекцию вплоть до 35 долларов за баррель Brent. Но, давайте не будет тратить время на гадания, а посмотрим по факту и на Йеллен и на нефть. Все рекомендации по рублю остаются прежними.
С фундаментальной точки зрения, текущее укрепление российского рубля выглядит несколько преждевременным. Ситуация в экономике по-прежнему достаточно тяжелая, рынок нефти растет не столь стремительными темпами, как хотелось бы, а проблемы с бюджетным дефицитом сохраняют свою актуальность. В связи с этим, с фундаментальной точки, текущее снижение доллар/рубля нужно рассматривать как возможность покупать с целью сохранения собственных сбережений. При чем покупать можно в диапазоне от 67 до 68 рублей за доллар. Далее, если представится такая возможность, то можно будет покупать и в районе 65 рублей и может быть даже и ниже данного значения.
Напомним, что при падении доллар/рубля ниже 65 рублей за доллар, ЦБ РФ вполне может присоединиться к покупателям и начать пополнять золотовалютные резервы, что окажет поддержку курсу американской валюты. Поэтому, существенного укрепления рубля в ближайшей перспективе мы не ждем и текущее укрепление рассматриваем как возможность для покупок иностранной валюты. Что же касается технической картинки, то здесь, конечно же, наблюдается нисходящий тренд, который нужно использовать для открытия сделок на продажу. Продавать нужно в районе 71,50 или при попытках подъема в район отметки 72,60. Эти сделки мы рекомендуем открывать тем трейдерам, которые спекулируют валютной парой доллар/рубль.
Глеб Задоя,
Руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн
Рубль ждет новая волна падения | Investing.com технический,падения,Ярослав,Смирнов,прогноз,форекса,анализ,форекс,Рубль,новая,волна,ждет
Источник Рубль ждет новая волна падения | Investing.com
Вчера торги закрылись снижением рубля на волне нежелания российских инвесторов активно торговать по причине отсутствия на рынке их европейских коллег из-за выходного дня в Европе. На валютном рынке рубль уже традиционно следует за нефтяными ценами. Он повысился против доллара утром, но затем сдал свои позиции, и завершились торги в пользу евро, который укрепился против рубля на 58 пунктов. Поведение российской валюты полностью отражает динамику нефтяных цен и, ожидается, что валюта будет находиться под давлением вплоть до итогов саммита стран, добывающих нефть. Рубль сейчас находится между сильными уровнями сопротивления на 68.41 и поддержки на 67.55.
Доля длинных позиций на рынке SWFX прибавила один процент и составила 75%.
EUR/USD усиленно тестирует недельную РР на 1.1197
Евро немного вырос во второй половине дня против американского доллара на торгах в вчера 28 марта, так как многие рынки были закрыты в связи с пасхальным понедельником, и спекулянты воспользовались этим моментом, вернув пару к сильным уровням сопротивления. На данный момент пара торгуется в красной зоне прямо под сильным уровнем сопротивления на 1.1197, а именно недельной РР, которую пара уже сумела протестировать. Снизу валютная пара EUR/USD подкрепляется сильным скоплением поддержек, а именно 20-дневной SMA и недельной S1 на 1.1148/09.
Доля длинных позиций на рынке SWFX выросла на один процент и достигла 46%.
GBP/USD имеет шанс на рост
Учитывая отсутствие важных экономических данных по Британии в понедельник, внимание трейдеров было сосредоточено на заокеанских новостях. Объемы торгов были незначительны ввиду пасхальных праздников. Более того, макроэкономическая статистика по США за прошлую пятницу также не оказала сильного влияния на пару. Британская валюта предприняла попытки восстановления, с легкостью пробив 55-дневную SMA на уровне 1.4277. На данный момент пара все ещё находится в пределах этого уровня.
Настроение трейдеров рынка SWFX не изменилось; доля длинных позиций осталась равна 63%.
USD/JPY продолжает укрепляться
Американский доллар получает поддержку благодаря большой вероятности того, что Федрезерв поднимет ставки из-за сильной экономической статистики по Штатам. Однако принимая во внимание прошедшие пасхальные праздники, ликвидность на рынках всё ещё остаётся низкой. Попытки роста пары слегка замедлились, даже не преодолев недельную R1 на уровне 113.85, однако учитывая преодоление границ нисходящего тренда, рост пары будет продолжаться.
Настроение трейдеров рынка SWFX слегка ухудшилось, так как доля длинных позиций теперь равняется 71%, в то время как число ордеров, выставленных на покупку, упало с 66 до 50%.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA
понеділок, 28 березня 2016 р.
Это важная неделя для USD | Investing.com технический,прогноз,форекса,важная,неделя,анализ,форекс,Кэти,Лиен,Это,для,USD
Источник Это важная неделя для USD | Investing.com
Это важная неделя для доллара США, поскольку сегодняшнее выступление Джанет Йеллен и отчет о рынке труда, который появится в пятницу, существенно повлияют на ожидания насчет июньского заседания Федеральной резервной системы. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставок в апреле в 6%, а в июне — в 36%. Хотя ожидания насчет июня могут показаться высокими, эти цифры показывают, что инвесторы не думают, что ставки вырастут во втором квартале. При этом всё, что говорили чиновники, указывает на то, что ужесточение политики уже близко. В точечном графике ФРС запланированы два повышения ставок в 2016 г., а некоторые президенты федеральных резервных банков подтвердили, что ставки могут быть повышены уже в апреле. Поэтому, хотя на последнем заседании ФРС Йеллен звучала мягче, она может занять более жесткую позицию во время сегодняшнего выступления. Пятничный отчет о рынке труда может вдохнуть жизнь в доллар, если доходы откатятся после неожиданного падения в прошлом месяце. Тем не менее, если риторика Йеллен останется мягкой, а показатели по рынку труда окажутся низкими, инвесторы накажут доллар и исключат вероятность ужесточения политики в июне. Опубликованные вчера данные по торговому балансу, расходам потребителей и ценам подчеркнули, что экономика США все еще испытывает трудности. Хотя доходы физических лиц выросли сильнее, чем ожидалось, расходы увеличились всего на 0,1%. Этот показатель разочаровал бы не так сильно, если бы не существенный пересмотр показателя за прошлый месяц с 0,5% до 0,1%. Индекс цен PCE тоже упал: базовые цены выросли всего на 0,1%, то есть инфляционное давление остается низким. При этом объем незавершенных продаж домов существенно вырос, а индекс деловой активности в промышленном секторе, подсчитываемый Федеральным резервным банком Далласа, в марте вырос с −31,8 to −13,6.
Это также важная неделя для евро, поскольку появятся данные по инфляции, безработице и расходам в Германии, а также будут пересмотрены индексы активности в производственном секторе. EUR/USD уверенно держится выше своего старого уровня прорыва в 1,1050. Монетарная политика еврозоны и США будет и дальше расходиться, но до тех пор, пока инвесторы не будут уверены в грядущем повышении ставок ФРС, евро будет получать поддержку от заявлений Марио Драги, что ставки находятся на нижнем пределе. Другими словами, Европейский центральный банк пока что закончил со смягчением, а любое улучшение данных из еврозоны только вызовет рост EUR/USD. Хотя ужесточение риторики Йеллен может вызвать падение пары до 1,11, мы думаем, что она не пересечет черту в 1,1050 и рано или поздно вырастет до 1,13.
Лучшие результаты вчера показал британский фунт. Европейские рынки были закрыты из-за Пасхи, но это не помешало инвесторам скупать валюту после резкого падения на прошлой неделе. Движение фунта явно связано с его волатильностью, которая обычно существенно усиливает его рост и падение. Единственный показатель из Великобритании, на который стоит обратить внимание на этой неделе, — это индекс активности в производственном секторе, который появится в пятницу, но, учитывая выступление председателя Банка Англии Марка Карни в четверг и постоянные опасения по поводу возможного выхода Великобритании из ЕС, рост фунта должен скоро закончиться. Первый уровень сопротивления — это вчерашний пик в 1,4270, который совпадает с простой скользящей средней за 50 дней, а за ним следует старый уровень прорыва в 1,44.
Японская иена будет в центре внимания на этой неделе, поскольку появится много свежих данных из Японии, включая отчеты о расходах и занятости. Тем не менее, главным событием будет выход индекса настроений крупных производителей от Tankan. Учитывая замедление роста капитальных инвестиций, вялый экспорт и недавнее усиление иены, индекс Tankan должен увеличить давление на японскую валюту.
Тем временем все три сырьевые валюты вчера выросли относительно доллара США. Учитывая, что австралийские и новозеландские рынки были закрыты из-за Пасхи, усиление AUD и NZD по большей части связано с небольшим ростом цен на сырье и ослаблением доллара США. Сегодня в Новой Зеландии пройдет аукцион, на котором определятся цены на молочную продукцию, и их повышение цен дополнительный толчок новозеландскому доллару. Что касается Австралии, главными показателями на этой неделе будут индексы активности в Австралии и Китае. Пока что Австралия неплохо держится, несмотря на замедление в Китае, а, учитывая оптимистичную позицию Резервного банка Австралии, движение AUD/USD будет определять доллар США.
USD/CAD проигнорировала падение цен на нефть. Мы уверены, что нефть дошла до пика, но то, стабилизируется она на этом уровне или упадет, зависит от встречи производителей нефти в апреле. Если они решат заморозить объем добычи, нефть продолжит расти. Если же они не смогут договориться об ограничениях, текущий уровень станет вершиной для нефти. Мы ожидаем, что USD/CAD тем временем найдет поддержку и будет расти, поскольку те, кто играл на понижение, будут зафиксировать прибыли. Позднее на этой неделе появятся данные о ВВП Канады, но намного больше влиять на канадский доллар будут цены на нефть и объем ее запасов.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
Это важная неделя для доллара США, поскольку сегодняшнее выступление Джанет Йеллен и отчет о рынке труда, который появится в пятницу, существенно повлияют на ожидания насчет июньского заседания Федеральной резервной системы. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставок в апреле в 6%, а в июне — в 36%. Хотя ожидания насчет июня могут показаться высокими, эти цифры показывают, что инвесторы не думают, что ставки вырастут во втором квартале. При этом всё, что говорили чиновники, указывает на то, что ужесточение политики уже близко. В точечном графике ФРС запланированы два повышения ставок в 2016 г., а некоторые президенты федеральных резервных банков подтвердили, что ставки могут быть повышены уже в апреле. Поэтому, хотя на последнем заседании ФРС Йеллен звучала мягче, она может занять более жесткую позицию во время сегодняшнего выступления. Пятничный отчет о рынке труда может вдохнуть жизнь в доллар, если доходы откатятся после неожиданного падения в прошлом месяце. Тем не менее, если риторика Йеллен останется мягкой, а показатели по рынку труда окажутся низкими, инвесторы накажут доллар и исключат вероятность ужесточения политики в июне. Опубликованные вчера данные по торговому балансу, расходам потребителей и ценам подчеркнули, что экономика США все еще испытывает трудности. Хотя доходы физических лиц выросли сильнее, чем ожидалось, расходы увеличились всего на 0,1%. Этот показатель разочаровал бы не так сильно, если бы не существенный пересмотр показателя за прошлый месяц с 0,5% до 0,1%. Индекс цен PCE тоже упал: базовые цены выросли всего на 0,1%, то есть инфляционное давление остается низким. При этом объем незавершенных продаж домов существенно вырос, а индекс деловой активности в промышленном секторе, подсчитываемый Федеральным резервным банком Далласа, в марте вырос с −31,8 to −13,6.
Это также важная неделя для евро, поскольку появятся данные по инфляции, безработице и расходам в Германии, а также будут пересмотрены индексы активности в производственном секторе. EUR/USD уверенно держится выше своего старого уровня прорыва в 1,1050. Монетарная политика еврозоны и США будет и дальше расходиться, но до тех пор, пока инвесторы не будут уверены в грядущем повышении ставок ФРС, евро будет получать поддержку от заявлений Марио Драги, что ставки находятся на нижнем пределе. Другими словами, Европейский центральный банк пока что закончил со смягчением, а любое улучшение данных из еврозоны только вызовет рост EUR/USD. Хотя ужесточение риторики Йеллен может вызвать падение пары до 1,11, мы думаем, что она не пересечет черту в 1,1050 и рано или поздно вырастет до 1,13.
Лучшие результаты вчера показал британский фунт. Европейские рынки были закрыты из-за Пасхи, но это не помешало инвесторам скупать валюту после резкого падения на прошлой неделе. Движение фунта явно связано с его волатильностью, которая обычно существенно усиливает его рост и падение. Единственный показатель из Великобритании, на который стоит обратить внимание на этой неделе, — это индекс активности в производственном секторе, который появится в пятницу, но, учитывая выступление председателя Банка Англии Марка Карни в четверг и постоянные опасения по поводу возможного выхода Великобритании из ЕС, рост фунта должен скоро закончиться. Первый уровень сопротивления — это вчерашний пик в 1,4270, который совпадает с простой скользящей средней за 50 дней, а за ним следует старый уровень прорыва в 1,44.
Японская иена будет в центре внимания на этой неделе, поскольку появится много свежих данных из Японии, включая отчеты о расходах и занятости. Тем не менее, главным событием будет выход индекса настроений крупных производителей от Tankan. Учитывая замедление роста капитальных инвестиций, вялый экспорт и недавнее усиление иены, индекс Tankan должен увеличить давление на японскую валюту.
Тем временем все три сырьевые валюты вчера выросли относительно доллара США. Учитывая, что австралийские и новозеландские рынки были закрыты из-за Пасхи, усиление AUD и NZD по большей части связано с небольшим ростом цен на сырье и ослаблением доллара США. Сегодня в Новой Зеландии пройдет аукцион, на котором определятся цены на молочную продукцию, и их повышение цен дополнительный толчок новозеландскому доллару. Что касается Австралии, главными показателями на этой неделе будут индексы активности в Австралии и Китае. Пока что Австралия неплохо держится, несмотря на замедление в Китае, а, учитывая оптимистичную позицию Резервного банка Австралии, движение AUD/USD будет определять доллар США.
USD/CAD проигнорировала падение цен на нефть. Мы уверены, что нефть дошла до пика, но то, стабилизируется она на этом уровне или упадет, зависит от встречи производителей нефти в апреле. Если они решат заморозить объем добычи, нефть продолжит расти. Если же они не смогут договориться об ограничениях, текущий уровень станет вершиной для нефти. Мы ожидаем, что USD/CAD тем временем найдет поддержку и будет расти, поскольку те, кто играл на понижение, будут зафиксировать прибыли. Позднее на этой неделе появятся данные о ВВП Канады, но намного больше влиять на канадский доллар будут цены на нефть и объем ее запасов.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
Форекс: рекомендации на неделю | Investing.com рекомендации,технический,Форекс,прогноз,форекса,неделю,анализ,форекс,Задоя,Глеб
Источник Форекс: рекомендации на неделю | Investing.com
Рекомендации Глеба Задои по торговле на Forex на предстоящую неделю
Рекомендации Глеба Задои по торговле на Forex на предстоящую неделю
Доллар не верит в паузу Йеллен | Investing.com Рожанковский,Владимир,Доллар,Йеллен,анализ,обзора,верит,паузу,обзор,рынка
Источник Доллар не верит в паузу Йеллен | Investing.com
События прошлой недели заставили вспомнить известное изречение о том, что рынки могут оставаться неэффективными гораздо дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными. Речь идёт, прежде всего, о динамике американского доллара: рынок, похоже, вновь неведомым образом закладывается на то, что Федрезерв будет повышать ставку четырежды в этом году. Во всяком случае, индекс доллара DXY вернулся на отметку, актуальную по состоянию до последнего заседания FOMC 16 марта — в районе 94,6 — на котором, как известно, Дженет Йеллен преподнесла всем "ставочный сюрприз", что привело к закономерной коррекции "зелёного". На сегодняшний день подавляющее число респондентов Bloomberg считает, что ставка может быть повышена либо три, либо два раза в течение этого года, но никак не четыре. Отсюда следует, что индекс доллара вновь перекуплен, и можно в ближайшее время ждать его коррекции. Впрочем, случиться это может когда угодно – вплоть до следующего заседания ФРС 27-го апреля, и всё это время мы волей-неволей будем, вероятно, находиться в состоянии "risk-off", со всеми вытекающими последствиями, в частности, снижающимися ценами на commodities и растущими доходностями по облигациям.
Так, по состоянию на 08:45 МСК сегодняшним утром тройская унция золота уже опустилась до уровня $1213,72, и в течение азиатской сессии оно краткосрочно касалось психологически значимого уровня $1210, хотя фундаментальных причин для продолжения коррекции в "жёлтом металле" нет: его слабость целиком и полностью является следствием укрепления доллара.
Дополнительным фактором укрепления доллара в конце прошедшей недели стала статистика по динамике ВВП США за 4-й квартал — причём, произошло это при закрытых по случаю Страстной пятницы американских рынках. Реальный рост ВВП США за указанный период, по окончательной оценке, составил 1,4% в годовом выражении. При этом, консенсус-прогноз ожидал роста ВВП на 1% (поскромничали англоязычные коллеги!). Напомним, что согласно первой оценке, показатель роста оказался на отметке в 0,7%, согласно второй — на уровне 1%. По итогам 3-го квартала, рост ВВП крупнейшей экономики мира в годовом выражении составил 2%, что представляет собой по историческим меркам объективно низкое значение, и бурный позитив на внешних по отношению к США рынках, которые были открыты в пятницу, вообще говоря, не слишком сильно обоснован.
На этом фоне странным образом незамеченной прошла сопутствующая публикация о потребительских расходах, которые в США увеличились в 4-м квартале 2015 года всего на 2,4%, в то время как в 3-м квартале их рост составлял 3%, а во втором — 3,6%. По итогам 4-го квартала прошлого года, к слову, потребительские расходы зафиксировали увеличение на 4,3%, так что разница — налицо и тенденция, простите, тоже. В любом случае, оптимистов и скептиков непременно рассудит главная публикация текущей недели – число занятых в несельскохозяйственных секторах экономики США (Non-farm payrolls), ожидаемая по традиции также в пятницу. В этой связи стоит заметить, что март является традиционно слабым месяцем для подобной статистики. За последние семь лет в 67% случаев данные выходили существенно слабее ожиданий и на минимальных отметках соответствующих лет. Посмотрим, как получится в этот раз.
Владимир Рожанковский, LIFA, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер»
пʼятниця, 25 березня 2016 р.
Стоит ли покупать доллар? | Investing.com технический,покупать,доллар,прогноз,форекса,анализ,форекс,Стоит,Задоя,Глеб
Источник Стоит ли покупать доллар? | Investing.com
Курс доллара, как и следовало ожидать, завершает текущую неделю в районе 68 рублей на фоне отсутствия важной информации, способной привести рынок в движение.
Основные мировые финансовые площадки сегодня закрыты. В католическом мире сегодня выходной - Страстная пятница. Европейские и американские рынки закрыты, а значит, можно с уверенностью говорить, что существенных движений и на российском рынке сегодня не будет. Накануне котировки черного золота немного просели, налоговая неделя в России завершается, и на этом фоне рубль теряет поддержку.
В пятницу к середине дня на торгах Московской биржи курс доллара находится на уровне 68 рублей, евро торгуется в районе 76 рублей, индекс ММВБ упал чуть ниже 1870 пунктов, а цены на смесь Brent отскочили вверх от 40 долларов за баррель.
С фундаментальной точки зрения, текущее укрепление российского рубля выглядит несколько преждевременным. Ситуация в экономике по-прежнему достаточно тяжелая, рынок нефти растет не столь стремительными темпами, как хотелось бы, а проблемы с бюджетным дефицитом сохраняют свою актуальность. В связи с этим, с фундаментальной точки, текущее снижение пары доллар/рубль нужно рассматривать как возможность покупать с целью сохранения собственных сбережений. Причем покупать можно даже в районе текущих цен, в диапазоне от 67 до 68 рублей за доллар. Далее, если представится такая возможность, можно будет покупать и в районе 65 рублей и, может быть, даже и ниже данного значения.
Напомним, что при падении доллар/рубля ниже 65 рублей за доллар, ЦБ РФ вполне может присоединиться к покупателям и начать пополнять золотовалютные резервы, что окажет поддержку курсу американской валюты. Поэтому существенного роста рубля в ближайшей перспективе мы не ждем, и текущее укрепление рассматриваем как возможность для покупок иностранной валюты. Что же касается технической картинки, то здесь, конечно же, наблюдается нисходящий тренд, который нужно использовать для открытия сделок на продажу. Продавать нужно в районе 71,50 или при попытках подъема в район отметки 72,60. Эти сделки мы рекомендуем открывать тем трейдерам, которые спекулируют валютной парой доллар/рубль.
Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн
четвер, 24 березня 2016 р.
Сегодня решающий день для доллара США | Investing.com технический,Владислав,решающий,Антонов,Сегодня,доллара,прогноз,форекса,Alpari,анализ,форекс,день,для,США
Источник Сегодня решающий день для доллара США | Investing.com
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 123,70 коп. (+1,83%), до 68,73 руб., курс евро – на 112,30 коп. (+1,48%), до 76,81 руб.
Центральный банк России с 24 марта понизил официальный курс доллара США на 13,55 коп., до 67,6409 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 75,6902 руб., что ниже предыдущего дня на 44,98 коп.
В среду торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Участники рынка отреагировали покупками валют на снижение нефтяных котировок. На торгах в Нью-Йорке курс рубля усилил свое падение после публикации еженедельных данных по запасам нефти в США и укрепления американской валюты.
Запасы нефти в Штатах за неделю, завершившуюся 18 марта, увеличились на 9,4 млн, до 532,5 млн баррелей. Их увеличение оказалось выше прогноза в три раза, что негативно сказалось на котировках. Ожидался прирост на 3,09 млн баррелей.
Добыча черного золота в США за неделю сократилась на 30 тысяч, до 9,038 млн. баррелей в сутки. Запасы нефти в терминале в Кушинге снизились на 1,3 млн, до 66,2 млн баррелей, запасы бензина – на 4,6 млн, до 245,1 млн баррелей. Запасы дистиллятов, напротив, увеличились на 0,9 млн баррелей.
На увеличении запасов по нефти можно было обвалить цены на нефть ниже $40, но этого не произошло. Участники рынка настроены на положительный исход встречи ОПЕК, которая пройдёт 17 апреля в Дохе. Сокращение добычи черного золота и запасов бензина сдержали нефтяные котировки от падения. Баррель Brent подешевел до $40,40 на фоне дорожающего доллара, а не на данных по запасам. Следом за нефтью курс доллара вырос до 68,73 руб., евро – до 76,81.
Трейдеры выкупали американскую валюту на спекуляциях повышения ставок ФРС США в апреле месяце. Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в своём выступлении заявил, что ситуация может сложиться так, что вопрос о повышении основных процентных ставок станет актуальным в апреле.
На данный момент курс доллара оказался выше 68 руб. Brent в Азии стоит $40,45. Торги ведутся на уровне вчерашнего закрытия. Появились первые признаки восходящих коррекций по доллару и евро. В среду евро/рубль пробил трендовую линию на снижающемся курсе евро/доллар. Курс доллар/рубль закрылся пока под трендовой линией.
Сегодня решающий день. Либо по доллару мы увидим отскок от трендовой линии, либо её прорыв при падении цен на нефть ниже $40. Для уверенного роста американской валюты необходимо закрепиться выше 69,20 руб. Без закрепления пробой трендовой линии может оказаться ложным. В четверг за рублёвыми парами лучше понаблюдать стороны. От прогнозов на закрытие торгов воздержимся.
Владислав Антонов, аналитик Альпари
Доллар приглашает медведей в ловушку | Investing.com технический,приглашает,Демиденко,медведей,Дмитрий,ловушку,BAZOOKA,прогноз,форекса,Доллар,анализ,форекс
Источник Доллар приглашает медведей в ловушку | Investing.com
Американский доллар, воспользовавшись пополнением рядов «ястребов» ФРС, невнятным бормотанием Йенса Вайдмана, позитивной статистикой по продажам домов на первичном рынке США в феврале (+512 тыс) и обвалом цен на нефть, перешел в контрнаступление против конкурентов из G10. Старт распродажам евро положил спич главы Бундесбанка, завившего, что хоть монетарная экспансия ЕЦБ и зашла слишком далеко, в целом он поддерживает решение о расширении пакета стимулирующих мер в марте. Когда оппозиция отмечается подобной риторикой, «быкам» по EUR/USD приходится нелегко, что за сутки до этого доказали слова главного «голубя» FOMC президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, выразившего удовлетворение текущим прогнозом Комитета по ставкам.
Успехи гринбек на разных флангах его атаки сложно назвать равнозначными. В то время как все без исключения противники получили удар благодаря комментариям главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда о том, что сильная статистика по рынку труда за март станет поводом для ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в апреле, в результате чего фьючерсный рынок увеличил шансы этого месяца с 7% до 14%, надежные активы сумели зацепиться за падение цен на нефть и связанный с ним обвал фондовых индексов. Стремительный взлет американских запасов черного золота на неделе к 18 марта (+9,357 млн баррелей), пике Brent и WTI, реанимация опасений за судьбу мировой экономики и пессимистичные прогнозы JP Morgan, полагающего, что корпоративные прибыли в четвертом квартале сократятся на 9,5% после падения на 5,1% в июне-сентябре (худшая динамика со второго полугодия 2008), и оценивающего вероятность рецессии в США в течение ближайших двух лет в 50%, трех лет – в 66%, бросили спасательный круг «быкам» по EUR/USD. В итоге главными пострадавшими оказались товарные валюты.
Динамика товарного индекса и индекса доллара США
Источник: Bloomberg.
Несмотря на то, что третья оценка американского ВВП за четвертый квартал вряд ли покажет какие-либо серьезные отклонения от предыдущих значений индикатора, страхи, нагнанные JP Morgan, заставляют инвесторов крайне осторожно подходить к идее покупок гринбек против евро и иены. При этом та же компания обращает внимание на наличие ловушки для «медведей» до доллару США, связанной с тем обстоятельством, что хедж-фонды за последние 14 месяцев сократили нетто-лонги на 80%, в и настоящее время они находятся на минимальной отметке с июля 2014. Подобное позиционирование снижает вероятность серьезного ослабления американской валюты, то бишь сигнализирует о временном характере ее неудач.
Динамика спекулятивных нетто-лонгов и индекса доллара США
Источник: Bloomberg.
В целом на рынке складывается довольно непростая ситуация: в отличие от евро, который отвечает ростом на негативную статистику по еврозоне, гринбек, напротив, готов отметиться ралли в случае позитива, который увеличивает шансы на продолжение цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС. В данную раскладку в любой момент готовы внести свои коррективы нефть и фондовые индексы.
Дмитрий Демиденко, аналитик FX BAZOOKA
Американский доллар, воспользовавшись пополнением рядов «ястребов» ФРС, невнятным бормотанием Йенса Вайдмана, позитивной статистикой по продажам домов на первичном рынке США в феврале (+512 тыс) и обвалом цен на нефть, перешел в контрнаступление против конкурентов из G10. Старт распродажам евро положил спич главы Бундесбанка, завившего, что хоть монетарная экспансия ЕЦБ и зашла слишком далеко, в целом он поддерживает решение о расширении пакета стимулирующих мер в марте. Когда оппозиция отмечается подобной риторикой, «быкам» по EUR/USD приходится нелегко, что за сутки до этого доказали слова главного «голубя» FOMC президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, выразившего удовлетворение текущим прогнозом Комитета по ставкам.
Успехи гринбек на разных флангах его атаки сложно назвать равнозначными. В то время как все без исключения противники получили удар благодаря комментариям главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда о том, что сильная статистика по рынку труда за март станет поводом для ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в апреле, в результате чего фьючерсный рынок увеличил шансы этого месяца с 7% до 14%, надежные активы сумели зацепиться за падение цен на нефть и связанный с ним обвал фондовых индексов. Стремительный взлет американских запасов черного золота на неделе к 18 марта (+9,357 млн баррелей), пике Brent и WTI, реанимация опасений за судьбу мировой экономики и пессимистичные прогнозы JP Morgan, полагающего, что корпоративные прибыли в четвертом квартале сократятся на 9,5% после падения на 5,1% в июне-сентябре (худшая динамика со второго полугодия 2008), и оценивающего вероятность рецессии в США в течение ближайших двух лет в 50%, трех лет – в 66%, бросили спасательный круг «быкам» по EUR/USD. В итоге главными пострадавшими оказались товарные валюты.
Динамика товарного индекса и индекса доллара США
Индексы товаров и доллара США
Источник: Bloomberg.
Несмотря на то, что третья оценка американского ВВП за четвертый квартал вряд ли покажет какие-либо серьезные отклонения от предыдущих значений индикатора, страхи, нагнанные JP Morgan, заставляют инвесторов крайне осторожно подходить к идее покупок гринбек против евро и иены. При этом та же компания обращает внимание на наличие ловушки для «медведей» до доллару США, связанной с тем обстоятельством, что хедж-фонды за последние 14 месяцев сократили нетто-лонги на 80%, в и настоящее время они находятся на минимальной отметке с июля 2014. Подобное позиционирование снижает вероятность серьезного ослабления американской валюты, то бишь сигнализирует о временном характере ее неудач.
Динамика спекулятивных нетто-лонгов и индекса доллара США
Спекулянты и доллар США
Источник: Bloomberg.
В целом на рынке складывается довольно непростая ситуация: в отличие от евро, который отвечает ростом на негативную статистику по еврозоне, гринбек, напротив, готов отметиться ралли в случае позитива, который увеличивает шансы на продолжение цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС. В данную раскладку в любой момент готовы внести свои коррективы нефть и фондовые индексы.
Дмитрий Демиденко, аналитик FX BAZOOKA
середа, 23 березня 2016 р.
Данные по запасам нефти окажут влияние на рынок РФ и рубль | Investing.com Козловский,запасам,влияние,Данные,окажут,Сергей,анализ,обзора,нефти,рынок,рубль,обзор,рынка
Источник Данные по запасам нефти окажут влияние на рынок РФ и рубль | Investing.com
Российский рынок акций закончил торги с небольшим снижением после довольно волатильных торгов на волне консолидации цен на сырую нефть и новостей о терактах в Бельгии.
В лидерах среди понизившихся бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (-0,82%), потребительского (-0,43%) и машиностроительного (-0,33%) секторов.
Индекс ММВБ упал на 0,05%, закрывшись на отметке 1903.47 пункта. Индекс РТС вырос на 0,45% и закрылся на уровне 889.02 пунктов благодаря опять же росту рубля против доллара США и евро в регулярную торговую сессию.
Цены на сырую нефть во вторник опять были подвижны и консолидировались в ожидании публикации данных по запасам нефти в США от Американского института нефти.
Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии выросла на 0,55% - до 41,77 доллара за баррель. Западно-техасская WTI наоборот упала на 0,19% - до 41,44 доллара за баррель.
На валютном рынке рубль продолжил упорно расти против доллара и евро, поддерживаемый надеждами, что соглашение о заморозке добычи объёмов нефти может быть достигнуто 17 апреля в Дохе. Дополнительным позитивом для рубля также является специфика налогового периода, на фоне которого продается валютная выручка экспортеров. Пара доллар США/рубль с расчётом на завтра к завершению торговой сессии в РФ упала на 0,77% - до 67,30 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчётом на завтра потеряла 0,94%, снизившись до 75,53 рублей за евро.
Можно предположить, что если данные от Американского института нефти покажут меньший, чем ожидается рост, то нефть вырастет и потянет за собой рынок акций РФ и российскую валюту.
События дня:
В среду внимание участников рынка будет обращено к публикации большого объема данных из США, а также к обнародованию официальных цифр по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю.
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital
Российский рынок акций закончил торги с небольшим снижением после довольно волатильных торгов на волне консолидации цен на сырую нефть и новостей о терактах в Бельгии.
В лидерах среди понизившихся бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (-0,82%), потребительского (-0,43%) и машиностроительного (-0,33%) секторов.
Индекс ММВБ упал на 0,05%, закрывшись на отметке 1903.47 пункта. Индекс РТС вырос на 0,45% и закрылся на уровне 889.02 пунктов благодаря опять же росту рубля против доллара США и евро в регулярную торговую сессию.
Цены на сырую нефть во вторник опять были подвижны и консолидировались в ожидании публикации данных по запасам нефти в США от Американского института нефти.
Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии выросла на 0,55% - до 41,77 доллара за баррель. Западно-техасская WTI наоборот упала на 0,19% - до 41,44 доллара за баррель.
На валютном рынке рубль продолжил упорно расти против доллара и евро, поддерживаемый надеждами, что соглашение о заморозке добычи объёмов нефти может быть достигнуто 17 апреля в Дохе. Дополнительным позитивом для рубля также является специфика налогового периода, на фоне которого продается валютная выручка экспортеров. Пара доллар США/рубль с расчётом на завтра к завершению торговой сессии в РФ упала на 0,77% - до 67,30 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчётом на завтра потеряла 0,94%, снизившись до 75,53 рублей за евро.
Можно предположить, что если данные от Американского института нефти покажут меньший, чем ожидается рост, то нефть вырастет и потянет за собой рынок акций РФ и российскую валюту.
События дня:
В среду внимание участников рынка будет обращено к публикации большого объема данных из США, а также к обнародованию официальных цифр по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю.
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital
Завтра динамика нефти может испортить настроение российским индексам | Investing.com настроение,российским,испортить,Александр,Гриченков,динамика,индексам,Завтра,анализ,нефти,может,акций,рынка,акции
Источник Завтра динамика нефти может испортить настроение российским индексам | Investing.com
Российские фондовые индексы, как и ожидалось, не смогли продемонстрировать выразительной динамики в ходе сегодняшних торгов.
Цены на нефть не смогли обеспечить отечественному фондовому рынку надежной поддержки: котировки наиболее активно торгуемого фьючерса на нефть марки Brent протестировали уровень $42 за баррель, но не смогли закрепиться выше него. Препятствием для роста стали и сообщения о терактах в Брюсселе, которые омрачили настроения инвесторов по всему миру.
Индекс ММВБ завершил день на уровне 1903 пункта (-0.1%), а индекс РТС – на уровне 889 пунктов (+0.4%). Последний открыл сегодняшние торги «гэпом» вверх – на 891 против вчерашнего закрытия 884, но развить успех так и не смог.
Лидерами торгов стали обыкновенные акции «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» (+4.9%) и «Северстали (MCX:CHMF)» (+4.5%). Аутсайдерами стали бумаги «Э.ОН Россия (MCX:EONR)» (-3.5%).
Завтра поведение нефтяного рынка определит отчет по запасам и добыче нефти в США, который выйдет в 17:30 мск. Предполагаем, что отчет вызовет фиксацию прибыли игроками в преддверии приближающихся пасхальных выходных в Америке и Европе. Это может вызвать снижение по нефти к $40 за баррель и спровоцировать снижение российских индексов в район 1870 и 850 пунктов соответственно.
Александр Гриченков, эксперт-аналитик MFX Broker
Вот почему евро выстоит | Investing.com технический,выстоит,прогноз,форекса,почему,анализ,форекс,евро,Кэти,Лиен,Вот
Источник Вот почему евро выстоит | Investing.com
Вчерашние теракты в Брюсселе встревожили широкую общественность, включая инвесторов. Подобные события всегда вынуждают инвесторов сначала продавать, а уже потом задавать вопросы, поэтому евро и американские акции вчера упали. К сожалению, после ноябрьской трагедии в Париже сомнений, что рано или поздно произойдут новые теракты, не было, вопрос был лишь в том когда. Постепенно инвесторы расслабились, но вчерашние события стали суровым напоминанием об одном из основных рисков Европы в этом году. Подобные события могут изменить настроения на рынке и вызвать обвал акций и валют, но ТОЛЬКО в том случае, если за этими терактами вскоре последуют новые.
Как мы видели в ноябре и январе 2015 г., инвесторы не позволяют террористам долго их терроризировать. Евро упал всего на три цента после ноябрьских событий, причем по большей части в ожидании действий Европейского центрального банка. В январе за неделю после нападения на редакцию Charlie Hebdo EUR/USD упала всего на один цент. Позднее пара обвалилась, но только потому, что инвесторы готовились к количественному смягчению ЕЦБ. Текущие перспективы евро отличаются от перспектив в 2015 г. именно ожиданиями насчет действий центрального банка. Никто не думает, что ЕЦБ отреагирует на вчерашние теракты, поскольку он уже предпринял агрессивные шаги ранее в этом месяце, а это означает, что падение евро должно быть небольшим. Данные из Европы недавно начали становиться положительными, и откат EUR/USD должен ограничиться уровнем в 1,1050. Индексы деловой активности в еврозоне были опубликованы раньше времени и показали положительные изменения в сфере услуг и производственном секторе. Хотя уверенность инвесторов упала, настроения немецкого бизнеса улучшились, а это значит, что старания ЕЦБ приносят плоды.
Второй день подряд фунт показывал худшие результаты из всех ведущих валют. Частично его слабость связана с нежеланием инвесторов рисковать, но низкие экономические показатели также сыграли важную роль. Потребительские цены выросли в феврале меньше, чем ожидалось, на 0,2%. В результате в годовом исчислении они остались без изменений на уровне 0,3%. Рост цен производителей тоже был небольшим, но индекс потребительских цен важнее. Инфляция существенно отстает от цели центрального банка в 2% и даже в годовом исчислении составляет скромные 1,2%. Хотя недавний рост цен на нефть должен был частично компенсировать отставание, с такой инфляцией Банк Англии еще нескоро сможет повысить процентные ставки. Тем временем угроза выхода Великобритании из ЕС растет.
Канцлер казначейства Джордж Осборн и мэр Лондона Борис Джонсон будут выступать перед Парламентом по поводу стоимости выхода из Европейского союза сегодня и завтра соответственно, но это вряд ли поможет валюте.
Доллар США вчера вырос относительно всех ведущих валют, кроме канадского и австралийского долларов. Опубликованные вчера второстепенные данные об экономике США были смешанными, хотя производственная активность в пятом округе Федеральной резервной системы и цены на жилье выросли. По данным Markit Economics, рост производственной активности ускорился по всей стране, но меньше, чем ожидали экономисты. Хотя на этой неделе появится еще много данных об экономике США, определять движение доллара будут не они, а склонность к риску и выступления чиновников ФРС.
Даже после вчерашнего падения USD/CAD остается выше 1,3000. Нефть держится выше порога в $40 за баррель, который она преодолела в понедельник. Мы ожидали, что она достигнет пика и начнет падать, но похоже, что уровень сопротивления находится ближе к $43 за баррель. USD/CAD приближается к нижней точке, но может упасть еще ниже, если отчет Международного энергетического агентства покажет существенное уменьшение запасов. При этом увеличение запасов может обрушить цены на нефть и поднять USD/CAD выше 1,31.
Тем временем австралийский и новозеландский доллар разошлись в разные стороны, хотя обычно склонны двигаться синхронно. AUD — одна из валют, усилившихся вчера относительно доллара США, а новозеландский доллар наоборот упал. Повышение цен на золото обеспечило поддержку обеим валютам, но AUD получил дополнительный толчок за счет заявлений чиновников Резервного банка Австралии. Инвесторы опасались, что председатель РБА Гленна Стивенса попытается повлиять на курс валюты, заявив, что он предпочел бы, чтобы она была ближе к 65 центам, а не 75, но он был намного более расслаблен. Стивенс сказал только, что существует угроза, что валюта забегает вперед. Это достаточно умеренный комментарий, учитывая рост на восемь центов за последние два месяца. Стивенс также отметил, что у центрального банка есть возможность для смягчения политики в случае потребности, но пока нет никаких признаков, что РБА собирается вмешиваться. Эти относительно нейтральные комментарии показались цветочками по сравнению с исключительно мягкой риторикой Резервного банка Новой Зеландии, что и вызвало такое сильное расхождение в движении AUD и NZD.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
Вчерашние теракты в Брюсселе встревожили широкую общественность, включая инвесторов. Подобные события всегда вынуждают инвесторов сначала продавать, а уже потом задавать вопросы, поэтому евро и американские акции вчера упали. К сожалению, после ноябрьской трагедии в Париже сомнений, что рано или поздно произойдут новые теракты, не было, вопрос был лишь в том когда. Постепенно инвесторы расслабились, но вчерашние события стали суровым напоминанием об одном из основных рисков Европы в этом году. Подобные события могут изменить настроения на рынке и вызвать обвал акций и валют, но ТОЛЬКО в том случае, если за этими терактами вскоре последуют новые.
Как мы видели в ноябре и январе 2015 г., инвесторы не позволяют террористам долго их терроризировать. Евро упал всего на три цента после ноябрьских событий, причем по большей части в ожидании действий Европейского центрального банка. В январе за неделю после нападения на редакцию Charlie Hebdo EUR/USD упала всего на один цент. Позднее пара обвалилась, но только потому, что инвесторы готовились к количественному смягчению ЕЦБ. Текущие перспективы евро отличаются от перспектив в 2015 г. именно ожиданиями насчет действий центрального банка. Никто не думает, что ЕЦБ отреагирует на вчерашние теракты, поскольку он уже предпринял агрессивные шаги ранее в этом месяце, а это означает, что падение евро должно быть небольшим. Данные из Европы недавно начали становиться положительными, и откат EUR/USD должен ограничиться уровнем в 1,1050. Индексы деловой активности в еврозоне были опубликованы раньше времени и показали положительные изменения в сфере услуг и производственном секторе. Хотя уверенность инвесторов упала, настроения немецкого бизнеса улучшились, а это значит, что старания ЕЦБ приносят плоды.
Второй день подряд фунт показывал худшие результаты из всех ведущих валют. Частично его слабость связана с нежеланием инвесторов рисковать, но низкие экономические показатели также сыграли важную роль. Потребительские цены выросли в феврале меньше, чем ожидалось, на 0,2%. В результате в годовом исчислении они остались без изменений на уровне 0,3%. Рост цен производителей тоже был небольшим, но индекс потребительских цен важнее. Инфляция существенно отстает от цели центрального банка в 2% и даже в годовом исчислении составляет скромные 1,2%. Хотя недавний рост цен на нефть должен был частично компенсировать отставание, с такой инфляцией Банк Англии еще нескоро сможет повысить процентные ставки. Тем временем угроза выхода Великобритании из ЕС растет.
Канцлер казначейства Джордж Осборн и мэр Лондона Борис Джонсон будут выступать перед Парламентом по поводу стоимости выхода из Европейского союза сегодня и завтра соответственно, но это вряд ли поможет валюте.
Доллар США вчера вырос относительно всех ведущих валют, кроме канадского и австралийского долларов. Опубликованные вчера второстепенные данные об экономике США были смешанными, хотя производственная активность в пятом округе Федеральной резервной системы и цены на жилье выросли. По данным Markit Economics, рост производственной активности ускорился по всей стране, но меньше, чем ожидали экономисты. Хотя на этой неделе появится еще много данных об экономике США, определять движение доллара будут не они, а склонность к риску и выступления чиновников ФРС.
Даже после вчерашнего падения USD/CAD остается выше 1,3000. Нефть держится выше порога в $40 за баррель, который она преодолела в понедельник. Мы ожидали, что она достигнет пика и начнет падать, но похоже, что уровень сопротивления находится ближе к $43 за баррель. USD/CAD приближается к нижней точке, но может упасть еще ниже, если отчет Международного энергетического агентства покажет существенное уменьшение запасов. При этом увеличение запасов может обрушить цены на нефть и поднять USD/CAD выше 1,31.
Тем временем австралийский и новозеландский доллар разошлись в разные стороны, хотя обычно склонны двигаться синхронно. AUD — одна из валют, усилившихся вчера относительно доллара США, а новозеландский доллар наоборот упал. Повышение цен на золото обеспечило поддержку обеим валютам, но AUD получил дополнительный толчок за счет заявлений чиновников Резервного банка Австралии. Инвесторы опасались, что председатель РБА Гленна Стивенса попытается повлиять на курс валюты, заявив, что он предпочел бы, чтобы она была ближе к 65 центам, а не 75, но он был намного более расслаблен. Стивенс сказал только, что существует угроза, что валюта забегает вперед. Это достаточно умеренный комментарий, учитывая рост на восемь центов за последние два месяца. Стивенс также отметил, что у центрального банка есть возможность для смягчения политики в случае потребности, но пока нет никаких признаков, что РБА собирается вмешиваться. Эти относительно нейтральные комментарии показались цветочками по сравнению с исключительно мягкой риторикой Резервного банка Новой Зеландии, что и вызвало такое сильное расхождение в движении AUD и NZD.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management
вівторок, 22 березня 2016 р.
В какую игру играют центробанки? | Investing.com центробанки,технический,Демиденко,Дмитрий,BAZOOKA,прогноз,форекса,играют,анализ,форекс,какую,игру
Источник В какую игру играют центробанки? | Investing.com
Источник: Bloomberg.
Источник: Reuters.
Попытки полпредов FOMC вернуться в игру под названием «повышение ставки по федеральным фондам в апреле» перекрыли негатив от слабой статистики по продажам недвижимости на вторичном рынке США, позволив паре EUR/USD удержаться в нижней части торгового диапазона 1,1205-1,1335.
По мнению главы ФРБ Атланты Денниса Локхарта, американская экономика имеет достаточный импульс для того, чтобы оправдать ужесточение денежно-кредитной политики уже на ближайшем заседании ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что если статистика по Штатам продолжит улучшаться, то апрель или июнь станут прекрасным временем для продолжения цикла нормализации. И, наконец, руководитель ФРБ Джеффри Лэкер предупредил, что при текущей конъюнктуре рынка нефти инфляция может двигаться вверх гораздо быстрее, чем нынче предполагается.
Попытки представителей Федерального резерва действовать в унисон с Джанет Йеллен, отметившей, что идея повышения ставок в апреле не снимается с повестки, удержала гринбек от дальнейшего падения против конкурентов из G10 и еще больше запутала инвесторов. В настоящее время на рынке доминируют два основных подхода: сторонники первого из них называют центробанки невменяемыми, их противники полагают, что речь идет о скоординированных действиях регуляторов.
Альберт Эйнштейн квалифицировал невменяемость как стремление делать одно и то же в надежде, что подобные действия принесут разные результаты. Все прекрасно понимают, что конкуририющая девальвация в условиях валютных войн не работает, но продолжают снижать процентные ставки.
ЕЦБ видит, что программа количественного смягчения не дает эффекта, доходность облигаций достигла исторических минимумов, люди не склонны к риску и не собираются занимать деньги, но все равно расширяет масштабы QE. ФРС, стремясь успокоить инвесторов, отказывается от идеи повышения ставок четыре раза в 2016, чем еще больше раздувает существующую на рынках неопределенность. По мнению Scotia Bank, Вашингтон обязан отказаться от прогнозирования ставки по федеральным фондам, так как предыдущие оценки напоминают выстрел в молоко и лишь мутят воду.
Прогнозы FOMC и их реализация
Прогнозы FOMC
Источник: Bloomberg.
Приверженцы теории скоординированных действий центробанков обращают внимание на то, что цель в виде улучшения глобальных финансовых условий и стабилизации курса юаня достигнута. ЕЦБ ожидал взлета евро, прекрасно понимая что при текущей конъюнктуре долгового рынка он неизбежен. ФРС при помощи «голубиной» риторики добилась проседания USD/CNY и существенно уменьшила риски повторения январской паники на финансовых рынках. Вместе с тем, по мнению Goldman Sachs, Вашингтону придется переключится с решения чужих проблем на собственную экономику, сила которой заставит его повысить ставки четыре раза в 2016.
Пока же пара EUR/USD замерла в узком торговом диапазоне в ожидании данных по немецкому IFO. Тесная связь индикатора с фондовыми индексами Старого света и готовность американских ETF хеджировать валютные риски намекают на то, что в отличие от США сильная статистика по станам еврозоны будет приводить к ослаблению евро.
Динамика DAX и IFO
DAX и IFO
Источник: Reuters.
Дмитрий Демиденко, аналитик FX BAZOOKA
понеділок, 21 березня 2016 р.
Эй, «медведи» по USD, где новые продавцы? | Investing.com технический,медведи,продавцы,прогноз,форекса,анализ,форекс,новые,Харди,Джон,USD,где
Источник Эй, «медведи» по USD, где новые продавцы? | Investing.com
Если доллар не продолжит снижаться на этой неделе, «медведи» могут оказаться на мели. В конечном счете, Федрезерв на прошлой неделе сделал все, что мог, чтобы ослабить доллар. Если эти усилия не смогут подтолкнуть его вниз, то сложно даже представить, какой еще катализатор нужен «медвежьему» тренду.
- EUR под влиянием «медвежьих» фундаментальных факторов
- AUD замер на вершине
Глава Бундесбанка, Йенс Вайдман выступит против всего, что, хотя бы отдаленно напоминает дополнительные политические стимулы: на минувших выходных он раскритиковал идею так называемых вертолетных денег и весьма сухо отозвался о текущей политике Европейского центрального банка.
Европейскому союзу будет сложно пережить раскол во взаимоотношениях между центром и периферией, если Германия продолжит настаивать на ограничительных политиках. Отказ от немецких сбережений, обретающих форму суверенных и прочих долгов в периферийных странах — это единственный путь к излечению Европы, и не важно, как он будет пройден: через сбрасывание денег с вертолета, или через дефолт периферийных экономик.
Эта неделя короткая в США и Европе в связи с пасхальными каникулами. Таким образом, внимание рынков будет сконцентрировано на развитии динамики, спровоцированной первой реакцией на заседание Федерального комитета по открытым рынкам.
Мы поделились своим мнением и предположительными причинами, которые побудили Федрезерв принять такое решение, в обзоре за прошлый четверг, но в пятницу мы также размышляли о том, получит ли эта динамика развитие. Сегодня наш настрой не изменился, при этом мы скептически относимся к возможности дальнейшего падения доллара, но признаем, что технический разворот, доказывающий нашу точку зрения, еще не материализовался на большинстве графиков с USD.
Скажем так, мы находимся в тупике, пока USD/JPY держится в диапазоне 111,00-112,50, а динамика EUR/USD ограничена уровнями 1,1150 и 1,1350. Если доллар преодолеет упомянутые уровни, мы будем делать ставку на его дальнейшее укрепление. И даже если американская валюта продолжит слабеть от текущих уровней, то скорее в парах с валютами риска.
График: EUR/USD
EUR/USD вырос после того, как ЕЦБ намекнул на то, что ставки дальше снижаться не будут (или, по крайней мере, на то, что -0,50% — это нижний предел), а Федрезерв на прошлой неделе подлил масла в огонь своим нерешительным заявлением.
Пока нам так и не удалось преодолеть предыдущий максимум на уровне 1,1376 и даже нисходящую линию тренда — шесть предыдущих попыток сделать это оказались неудачными. Но, технически, у нас нет убедительных доводов в пользу разворота до тех пор, пока мы не отыграем значительную часть роста, обусловленного реакцией на FOMC, то есть не снизимся в область 1,1150/75.
EUR/USD
Обзор валют Б10
USD – Если валюта сохранит стабильность или даже начнет расти, «быки» воодушевятся, поскольку Федрезерв на прошлой неделе выстрелил по доллару из всех своих орудий.
EUR – Что можно посоветовать по евро в сложившихся обстоятельствах? Порадоваться, что ЕЦБ не будет наращивать стимулы? Мы в этом не уверены, но «медведям» нужен технический повод, чтобы включиться в игру.
JPY – Пара USD/JPY не смогла развить динамику и закрыться ниже 111,00. Она по-прежнему в тупике между этим уровнем и 112,25/50.
GBP – GBP/USD пассивно следует за динамикой остальных ключевых пар с долларом. Мы считаем, что фунт будет снижаться до тех пор, пока пара держится ниже 1,4670, при этом 1,4500 сейчас выступает в роли важного психологического сопротивления.
CHF – Франк сейчас достаточно скучен. Рост интереса к риску поможет оживить восходящую динамику на фоне отсутствия действий со стороны Национального банка Швейцарии на прошлой неделе.
AUD – Стоит отметить, что австралийскому доллару сложно держаться на достигнутых недавно высотах — это повышает вероятность разворота. Кроме того, выступят ли Эдей и/или Стивенс из Резервного банка Австралии с комментариями против укрепления валюты сегодня вечером?
CAD – Дальнейшее снижение USDCAD выглядит чрезмерным — посмотрим, сумеет ли пара стабилизироваться в области 1,3000, или преодолеет 1,3250 в доказательство разворота тенденции. Как и в случае с AUD/USD, если пара не сможет зафиксироваться на минимумах, появятся признаки новой тенденции
NZD – NZD/USD продолжает демонстрировать неустойчивую динамику и возвращается в прежний диапазон. AUD/NZD также консолидируется, на сохраняет восходящий потенциал.
SEK – Рынок может проверить на прочность готовность Риксбанка к интервенции в случае давления на уровни ниже 9,20 на фоне сохранения относительно позитивного настроя на рынках рисковых активов.
NOK – Норвежская крона под давлением в начале недели из-за снижения цен на нефть. Пара EUR/NOK застряла в диапазоне между 9,30 и 9,50/55.
Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank
неділя, 20 березня 2016 р.
Рубль перестал реагировать на данные экономической статистики | Investing.com экономической,реагировать,статистики,Козловский,перестал,данные,Сергей,анализ,обзора,Рубль,обзор,рынка
Источник Рубль перестал реагировать на данные экономической статистики | Investing.com
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital
Российский рынок акций закончил неделю на позитивной ноте благодаря опять же неустанному повышению нефтяных цен, которые к концу торгов пробили локальные максимумы. Также поддержку оказало решение ЦБ РФ оставить процентные ставки без изменений. В лидерах среди выросших бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (+0.77%), нефтегазового (+0.52%) и финансового (+0.45%) секторов. Индекс ММВБ вырос на 1,23%, закрывшись на отметке 1914.02 пункта. Индекс РТС поднялся меньше на 1,05% и закрылся на уровне 885.13 пунктов благодаря повышению рубля против доллара США и евро.
Цены на сырую нефть в пятницу пробили локальные максимумы, но затем на фиксации прибыли фактически растеряли весь свой пятничный рост.Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии выросла на 0,05% - до 41.56 доллара за баррель. Западно-техасская WTI упала к уровню открытия торгов до 50.20 доллара за баррель. На валютном рынке рубль также растерял весь свой рост, по инерции следуя за нефтяными ценами.
Пара доллар США/рубль с расчётом на завтра к завершению торговой сессии в РФ подросла на 0,10% - до 68.17 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчётом на завтра потеряла 0,29%, снизившись до 76.90 рублей за евро.
Российский рубль с технической точки зрения уже сильно перепродан и любая даже небольшая коррекция на нефтяном рынке может привести к его сильному снижению в первую очередь по отношению к американскому доллару. Рубль вообще перестал в последние месяцы реагировать на данные экономической статистики, практически полностью следуя за котировками нефти, что, в свою очередь, делает его очень уязвимым перед изменением ситуации на нефтяном рынке.
События дня: В понедельник рынок буте ожидать публикации данных объема розничных продаж и уровня безработицы. Также привлекут к себе внимание и цифры по продажам на вторичном рынке жилья в Штатах.
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital
Российский рынок акций закончил неделю на позитивной ноте благодаря опять же неустанному повышению нефтяных цен, которые к концу торгов пробили локальные максимумы. Также поддержку оказало решение ЦБ РФ оставить процентные ставки без изменений. В лидерах среди выросших бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (+0.77%), нефтегазового (+0.52%) и финансового (+0.45%) секторов. Индекс ММВБ вырос на 1,23%, закрывшись на отметке 1914.02 пункта. Индекс РТС поднялся меньше на 1,05% и закрылся на уровне 885.13 пунктов благодаря повышению рубля против доллара США и евро.
Цены на сырую нефть в пятницу пробили локальные максимумы, но затем на фиксации прибыли фактически растеряли весь свой пятничный рост.Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии выросла на 0,05% - до 41.56 доллара за баррель. Западно-техасская WTI упала к уровню открытия торгов до 50.20 доллара за баррель. На валютном рынке рубль также растерял весь свой рост, по инерции следуя за нефтяными ценами.
Пара доллар США/рубль с расчётом на завтра к завершению торговой сессии в РФ подросла на 0,10% - до 68.17 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчётом на завтра потеряла 0,29%, снизившись до 76.90 рублей за евро.
Российский рубль с технической точки зрения уже сильно перепродан и любая даже небольшая коррекция на нефтяном рынке может привести к его сильному снижению в первую очередь по отношению к американскому доллару. Рубль вообще перестал в последние месяцы реагировать на данные экономической статистики, практически полностью следуя за котировками нефти, что, в свою очередь, делает его очень уязвимым перед изменением ситуации на нефтяном рынке.
События дня: В понедельник рынок буте ожидать публикации данных объема розничных продаж и уровня безработицы. Также привлекут к себе внимание и цифры по продажам на вторичном рынке жилья в Штатах.
Вероятность коррекции на российском рынке возрастает | Investing.com Вероятность,российском,возрастает,коррекции,Кочетков,Андрей,анализ,обзора,рынке,обзор,рынка
Источник Вероятность коррекции на российском рынке возрастает | Investing.com
К 15:27 (мск) индекс ММВБ вырос на 1,05% до 1910,58 пт., а RTS подорожал на 2,13% до 892,4 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал уверенный рост на высоких объемах. Нефть преодолела отметку в $42, а настроения в Европе были позитивными во многом из-за сырьевого рынка. Соответственно, нефтегазовый сектор оказался одним из лучших: «Газпром» (GAZP) (+1,72%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+2,49%), «НОВАТЭК» (NVTK)» (+1,32%), а акции «Роснефти» (ROSN) в очередной раз обновили исторические максимумы (+2,62%).
Укрепление рубля негативно сказалось на акциях экспортеров, бизнес которых не связан с энергоносителями, а также защитных бумагах: «РУСАЛ» (RUAL) (-2,82%), «Мегафон» (MFON) (-0,86%), «Акрон» (AKRN) (-0,81%), «префы» «Ростелекома» (RTKM) (-1,03%). «Транснефть» (TRNF_p) увеличила прибыль по РСБУ в 2015 году на 8,6% до 12,8 млрд рублей. EPFR вновь радует данными по движению капитала. На неделе, завершившейся 16 марта, чистый приток средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, снизился до $25,9 млн. И немного негатива. Агентство Moody’s отозвало все рейтинги российских компаний по национальной шкале.
Рубль укреплялся, в чем прослеживалась непосредственная заслуга нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2850 рублей. Однодневная ставка MosPrime незначительно снизилась – до 11,04%. ЦБ РФ вновь принял выжидательную позицию, сославшись на высокие экономические, в том числе инфляционные, риски, базовый прогноз по нефти в $30 и ожиданиях роста цены на «черное золото» до $40 к 2018 году. Инфляцию ЦБ РФ ожидает на уровне 6% в марте 2017 года и 4% – к его концу. Впрочем, стоит отметить вновь, что ЦБ начинает становиться менее прозрачным и его заявления перестают быть ориентиром в рыночных прогнозах. В 2015 году большую часть года инфляция превышала ключевую ставку на несколько процентных пунктов. В 2016 году показатель инфляции упал до 7,9%, что оказалось недостаточным для снижения явно депрессивной ставки в 11%.
Поэтому итоговое заявление вновь говорит рынку о том, что «для достижения цели по инфляции Банк России может проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику в течение более продолжительного времени, чем предполагалось ранее». В остальном, при снижающейся инфляции этого условия также может хватить для укрепления рубля в рамках стратегии “Carry trade”, так как ставки в РФ выше, чем во многих других развивающихся экономиках. К 15:27 (мск) пара USD/RUB подешевела на 1,03% до 67,401, а EUR/RUB – на 1,33% до 76,108.
Настроения на европейских площадках были вполне позитивными. Автомобилестроители и сырьевые компании обеспечивали основной прирост индексов: Daimler (+0,52%), VW (+0,83%), BMW (+1,05%), Anglo American (LON:AAL) (+3,2%), BHP Billiton (LON:BLT) (+2,86%), Glencore (LON:GLEN) (+1,82%). Из статистики в этот спокойный день можно отметить лишь цены производителей Германии, которые снизились за февраль на 0,5%, а за год – на 3,0%, что было хуже прогноза в -0,2% и -2,6% соответственно. К 15:25 (мск) индекс DAX составил 9918,64 пт. (+0,27%), а CAC40 – 4457,36 пт. (+0,33%), FTSE 100 – 6227,63 пт. (+0,43%).
Нефть поддерживалась слабым долларом, а также ожиданиями договоренностей между основными производителями по вопросу заморозки объемов добычи. Кроме того, глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил, что падение добычи сланцевой нефти окажет больше влияния на рынок, чем заморозка добычи основными поставщиками. В самом деле, в США добыча на прошлой неделе упала до 9,07 млн бар., что является минимумом с ноября 2014 года. К 15:25 (мск) нефть марки Brent стоила $42,21 (+1,61%), WTI – $42,25 (+1,42%), золото – $1249,2 (-1,25%), медь – $5044,19 (-0,2%), никель – $8875 (-0,22%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,2% до 94,95. AUD и NZD слабели до -0,2% и -0,5% соответственно, а CAD укреплялся до +0,1% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,129 (-0,2%), USD/JPY – 111,51 (+0,09%).
Вечером в 17:00 (мск) будет опубликован индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Кроме того, вечером выступят представители ФРС: президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, президент ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, а также президент Сент-Луиса Джеймса Булларда. Многие ЦБ мира придерживаются политики снижения ставок, как это сделали в марте ЕЦБ, ЦБ Норвегии и Индонезии. Однако инфляционные ожидания ЦБ РФ перевесили негативные тенденции в экономике, связанные с падением производства и ростом безработицы. Впрочем, столь существенная разница между инфляцией и ключевой ставкой, а также ставками других ЦБ, может стать основой укрепления рубля в рамках стратегии “Carry Trade”. К тому же, нефть торгуется выше $42, и в рыночном сообществе появились основания для ожиданий продолжения восходящей тенденции. Однако российский рынок торгуется недалеко от исторических максимумов и вероятность коррекции возрастает. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,2%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
Підписатися на:
Коментарі (Atom)